Como funciona o rendimento da poupança em 2026 (regra atual, TR e aniversário)
Com a Selic acima de 8,5%, a poupança rende 0,5% ao mês + TR — cerca de 8,24% ao ano em outubro de 2026. Veja a regra da lei, como a TR entra na conta, a data de aniversário e exemplos com valores reais.
Resposta curta: com a meta da Selic em 13,75% ao ano (outubro de 2026), a poupança rende 0,5% ao mês + TR. Com a TR de outubro, isso dá cerca de 0,66% ao mês, ou 8,24% ao ano, sem Imposto de Renda. A regra dos “70% da Selic” só vale quando a Selic está em 8,5% ao ano ou menos — não é o caso hoje.
Este guia explica de onde vem essa regra, como a TR entra na conta, por que a data de aniversário importa tanto e o que muda quando a Selic cai. Todos os valores foram calculados com a mesma função que roda na calculadora de poupança do site, usando dados do Banco Central de outubro de 2026.
A regra está na lei, não no banco
O rendimento da poupança não é decidido pelo seu banco. Ele é definido pelo art. 12 da Lei 8.177/1991, com a redação dada pela Lei 12.703/2012. A lei divide o rendimento em duas partes:
- Remuneração básica: a TR (Taxa Referencial), calculada e divulgada pelo Banco Central.
- Remuneração adicional:
- 0,5% ao mês, enquanto a meta da Selic for superior a 8,5% ao ano;
- 70% da meta da Selic, mensalizada, nos demais casos (Selic em 8,5% ou menos).
Por isso todos os bancos pagam exatamente o mesmo na poupança. A Caixa, o Itaú e uma cooperativa de crédito aplicam a mesma fórmula sobre a mesma TR.
O ponto que mais gera confusão é a direção da regra. Com a Selic alta, a poupança não acompanha os juros: fica travada em 0,5% ao mês + TR. Com a Selic baixa, ela passa a seguir 70% da Selic e cai junto com ela. A regra existe justamente para que a poupança não fique mais atraente que os títulos públicos quando os juros caem.
Como calcular o rendimento do mês
O Banco Central compõe as duas partes, em vez de simplesmente somá-las:
Rendimento do mês = (1 + TR) × (1 + 0,5%) − 1
Com a TR de outubro de 2026 (0,1616% ao mês, série 7811 do SGS):
(1,001616 × 1,005) − 1 = 0,006624 → 0,6624% ao mês
(1,006624)^12 − 1 ≈ 8,24% ao ano
Sem a TR, seriam 6,17% ao ano — o número que muita gente decora como “o rendimento da poupança”. Ele só vale quando a TR está zerada.
Na prática, cada depósito tem a sua própria TR, porque o Banco Central calcula uma taxa para cada data de início de período. É por isso que a série 195 do SGS, que mostra a rentabilidade da poupança dia a dia, oscila: em 17, 18 e 19 de outubro de 2026, ela marcou 0,6310%, 0,6625% e 0,6707% ao mês. Todos os valores seguem a mesma regra; o que muda é a TR do período.
Exemplos com valores reais (outubro de 2026)
| Valor depositado | Rendimento no 1º mês | Rendimento em 12 meses | Saldo após 12 meses |
|---|---|---|---|
| R$ 1.000 | R$ 6,62 | R$ 82,45 | R$ 1.082,45 |
| R$ 10.000 | R$ 66,24 | R$ 824,50 | R$ 10.824,50 |
| R$ 50.000 | R$ 331,20 | R$ 4.122,49 | R$ 54.122,49 |
| R$ 100.000 | R$ 662,41 | R$ 8.244,98 | R$ 108.244,98 |
Simulação com TR constante de 0,1616% ao mês. Se a TR mudar, o resultado muda na mesma direção.
A data de aniversário: o detalhe que mais custa dinheiro
A poupança só paga rendimento quando o depósito completa um mês inteiro. Esse dia é o aniversário do depósito.
- Depositou no dia 10? O rendimento cai todo dia 10.
- Depósitos nos dias 29, 30 e 31 têm aniversário no dia 1º do mês seguinte.
- Cada depósito tem seu próprio aniversário. Quem deposita R$ 500 todo dia 5 e R$ 300 todo dia 20 tem duas datas diferentes.
Quem saca antes do aniversário perde o rendimento do mês em curso daquele valor. Com R$ 10.000 depositados no dia 15, sacar no dia 14 do mês seguinte devolve exatamente R$ 10.000 — os R$ 66,24 daquele ciclo não são pagos. Se você tem vários depósitos com datas diferentes, confira no extrato de qual deles o banco vai debitar o saque antes de resgatar.
Esse é um dos motivos pelos quais o CDB de liquidez diária costuma ser mais prático para dinheiro que pode ser usado a qualquer momento: ele rende por dia útil e não perde o mês inteiro num saque antecipado.
O que acontece quando a Selic muda
A tabela abaixo mostra o rendimento anual da poupança (sem TR) em diferentes níveis de Selic, comparado com um CDB de 100% do CDI resgatado em 12 meses (IR de 17,5%). Considerei o CDI 0,10 ponto abaixo da Selic, a diferença observada em outubro de 2026.
| Meta da Selic | Regra da poupança | Poupança (sem TR) | CDB 100% CDI, líquido em 1 ano |
|---|---|---|---|
| 15,00% | 0,5% a.m. | 6,17% | ≈ 12,29% |
| 13,75% | 0,5% a.m. | 6,17% | ≈ 11,26% |
| 12,00% | 0,5% a.m. | 6,17% | ≈ 9,82% |
| 10,00% | 0,5% a.m. | 6,17% | ≈ 8,17% |
| 9,00% | 0,5% a.m. | 6,17% | ≈ 7,34% |
| 8,50% | 70% da Selic | 5,95% | ≈ 6,93% |
| 8,00% | 70% da Selic | 5,60% | ≈ 6,52% |
| 6,00% | 70% da Selic | 4,20% | ≈ 4,87% |
Dois pontos aparecem na tabela:
- Quanto mais alta a Selic, maior a desvantagem da poupança. Com a Selic em 13,75%, o CDB de 100% do CDI rende quase o dobro da poupança sem TR. A TR reduz essa distância (8,24% com a TR de outubro), mas não a elimina.
- Quando a Selic cai, a distância diminui, mas não some. Com a Selic em 8%, a poupança paga 5,60% e o CDB, depois do IR, cerca de 6,52%. Em prazos curtos, com IR de 22,5%, a diferença fica ainda menor — e é aí que a isenção da poupança pesa mais.
A poupança já perdeu da inflação?
Sim. O saldo nominal da poupança nunca cai, mas o poder de compra pode cair. Em 2021, com a Selic baixa durante boa parte do ano (regime de 70% da Selic), a poupança com aniversário no dia 1º rendeu cerca de 2,99% no ano, segundo a série 195 do Banco Central, enquanto o IPCA acumulado foi de 10,06% (série 433). Quem deixou dinheiro parado na poupança naquele ano perdeu cerca de 6,4% de poder de compra.
Em outubro de 2026, com o IPCA de 12 meses em 4,58% e a poupança em 8,24% ao ano, o ganho real está positivo, em torno de 3,5% ao ano. Esse número muda com a inflação, a Selic e a TR, então não é uma garantia para o futuro.
Erros comuns
- Calcular a poupança como 70% da Selic com a Selic alta. Com a Selic em 13,75%, isso daria 9,6% ao ano, bem acima dos 8,24% reais. Algumas calculadoras e textos antigos ainda cometem esse erro.
- Achar que a TR é sempre zero. Ela já ficou zerada por anos, mas em 2026 está acima de 0,15% ao mês e faz diferença: cerca de 2 pontos percentuais ao ano.
- Sacar um dia antes do aniversário. Perde-se o rendimento do mês inteiro daquele valor.
- Comparar a taxa bruta do CDB com a da poupança. O certo é comparar o rendimento líquido, depois do IR. Mesmo assim, com a Selic alta, a poupança perde (veja a comparação completa).
- Esquecer o limite do FGC. A poupança é garantida pelo FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição (ou pelo FGCoop, no caso de cooperativas). Acima disso, vale dividir entre instituições.
Quando a poupança ainda faz sentido
A poupança continua útil em situações específicas: valores pequenos que você movimenta pelo próprio app do banco, quem não quer abrir conta em corretora e dinheiro que vai ficar parado por meses cheios, respeitando os aniversários. Para a reserva de emergência e para objetivos de médio prazo, o Tesouro Selic ou um CDB de 100% do CDI com liquidez diária oferece segurança equivalente e rendimento maior com a Selic no nível atual.
Para simular o seu caso, use a calculadora de poupança ou compare a poupança com outros produtos no comparador.
Fontes
- Lei 8.177/1991, art. 12, com redação da Lei 12.703/2012
- Banco Central do Brasil, SGS: séries 432 (meta Selic), 7811 (TR mensal), 195 (rentabilidade da poupança) e 433 (IPCA)
- FGC — limites de cobertura
Dados de referência: Selic meta 13,75% a.a., CDI 13,65% a.a., TR 0,1616% a.m. e IPCA 12 meses 4,58%, consultados no Banco Central em 20 de outubro de 2026.
Perguntas frequentes
Quanto a poupança rende hoje?
Com a meta da Selic em 13,75% ao ano (outubro de 2026), a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR. Com a TR de outubro de 2026 (0,1616% ao mês), o rendimento fica em cerca de 0,66% ao mês, ou 8,24% ao ano, isento de Imposto de Renda para pessoa física.
A poupança rende 70% da Selic?
Só quando a meta da Selic está em 8,5% ao ano ou menos. Acima disso — como em 2026 — a regra é fixa: 0,5% ao mês + TR. É um erro comum aplicar os 70% com a Selic alta, o que superestima o rendimento da poupança.
O que é a data de aniversário da poupança?
É o dia do mês em que o depósito foi feito. O rendimento só é creditado quando o depósito completa um mês inteiro. Quem saca antes do aniversário perde o rendimento daquele mês. Depósitos feitos nos dias 29, 30 e 31 têm aniversário no dia 1º do mês seguinte.
A TR é zero?
Não necessariamente. A TR ficou zerada por longos períodos quando os juros estavam baixos, mas com a Selic alta ela volta a ser positiva. Em outubro de 2026, a TR mensal foi de 0,1616% (série 7811 do Banco Central), e nos 12 meses anteriores acumulou cerca de 2,0%.
Poupança antiga (antes de 2012) rende diferente?
Sim. Depósitos feitos até 3 de maio de 2012 continuam rendendo 0,5% ao mês + TR, qualquer que seja a Selic. A regra dos 70% da Selic vale apenas para depósitos feitos a partir de 4 de maio de 2012, e só quando a Selic está em 8,5% ou abaixo.